«Когда боги хотят кого-нибудь уничтожить, то сперва они сводят его с ума»
29 июля американец Марк Бартон вошел в принадлежащий инвестиционной группе All-Tech офис в Атланте, штат Джорджия. Подошел к менеджеру и сказал: «Позвольте испортить вам день», — после чего немедленно выстрелил в него и его секретаршу. Затем он застрелил еще пять человек. Впоследствии его жена и дети были найдены мертвыми в своем доме. Когда полицейские приблизились к Бартону он застрелился.Бартон был дей трейдером (дневным торговцем акциями). Эта новая порода спекулянтов ценными бумагами распространилась теперь по всей территории США. Во время бума на фондовом рынке в 90-е годы многие американцы бросили свою работу а начали торговать акциями целыми днями. Привлеченные огромными прибылями, которые сулил фондовый рынок они располагались у себя дома или в специально арендованный офисах и начинали торговать через интернет.
Суть однодневной торговли — покупка акций утром, с последующей продажей в конце рабочего дня. До и после работы вы не имеете никаких акций. Деньги делаются на незначительных колебаниях котировок в течении дня.
Это крайняя форма краткосрочных спекуляций. Забудьте о экономических и политических прогнозах, анализе цен и тенденций их изменения — всем том о чем говорят ученые мужи в крупных банках и на телевизионных бизнес-каналах. Небольшая тренировка и если у вас есть немного денег, то вы можете приступить к работе. Офис можно делить с такими же как вы. Именно такие услуги представляла All-Tech Investmemnt.
Но мешок с золотом не упал в руки Бартона. Все обернулась крайне скверно с его июльскими ставками. Его жизнь была в руинах. Не будучи слишком крепким, он сошел с ума. Экстремальные спекуляции привели к такой-же развязке.
Валовой мировой продукт сегодня — 32 трлн. долларов. В то же время стоимость фондового рынка США — 13,5 трлн. или около 40% мирового ВП или 150% ВНП США. Это примерно вдвое выше предыдущего рекорда 1929 года, накануне крупнейшего в истории капитализма краха. Только за последние два года фондовый рынок США вырос на 5 трлн. долларов. Но это совершенно несоизмеримо с темпами роста прибыли американских компаний. С конца 1996 года индекс фондового рынка вырос на 77%, а прибыли только на 2%.
На самом деле бум фондового рынка почти полностью обусловлен ростом цен на акции нескольких компаний — «хай тек» (высокотехнологичных) и, в первую очередь, интернетовских компаний. Обслуживающий интернет сектор американской экономики стоит теперь 470 млрд. долларов. За год он вырос на 25%!
Стоимость акций пяти крупнейших компаний США: Майкрософт, Дженерал Электрик, Уолл-Март, Интел и ИБМ — 1,4 трлн. долларов, что превышает всю дебиторскую задолженность американских корпораций. Только Майкрософт стоит пол-триллиона, что сделало Гейнца, владеющего 22% акций, первым сто-миллиардером!
Все это ведет в ад. Бывший президент Федерального Резервного Банка США Пауль Волкер прокомментировал: «Судьба мировой экономики зависит теперь примерно от 50 акционерных обществ, половина из которых никогда не сообщала о какой-либо прибыли.»
Быки (как величают на на фондовом рынке оптимистов) говорят, что это не важно. В конечном счете прибыль появится. И, во всяком случае, великая интернетовская революция подстегнула американскую промышленность так сильно, что экономика США способна расти на 4% ежегодно без инфляции и банкротств. Это и будет поддерживать высокие котировки фондового рынка. Такова новая «философия производства».
Но столь ли она нова? На протяжении 20-х годов выработка одного рабочего выросла на 43%, а инвестиции в основные фонды росли со средней скоростью 6,4% в год. Семь лет до 1929 года ВНП США рос на 4,7% ежегодно (много быстрее чем в 90-е) и безработица упала до 4% (как и теперь). И так же как и сегодня все эти дополнительные блага концентрировались у богатейшей части общества — доходы от участия в капитале и от ренты были в два раза выше чем в 1945. На фондовом рынке спекулировали все. Акции продавались по цене в 50 раз превышавшей прибыль. Сегодня они продаются в 50 раз дороже номинала (даже не прибыли!).
Рассмотрим, наконец, производство. В золотую эру капитализма между 1950 и 73 годами реальный ВНП на одного рабочего рос на 2,4% в год. Во время великой интернетовской революции 90-х это лишь 1,7%. Реальные издержки производства (т. е. с учетом инфляции) не росли для капиталистов США на протяжении 50-х и 60-х годов. Теперь, несмотря на новую философию производства, они растут на пол процента в год — не много, но гораздо больше чем в золотую эру.
Но действуя таким образом они порождают новый кризис. Как только станет ясно сколь непрочен этот пузырь — он схлопнется. И этот момент уже близок. Последний месяц фондовый рынок США на спаде, интернетовский сектор особенно. Собственно эта «коррекция» рынка и вызвала сумасшествие Бартона, приведя к ужасной трагедии в Атланте. В 1929 люди потерявшие свои деньги на фондовом рынке бросались, как известно, с небоскребов Уолл-Стрит в Нью-Йорке (хотя Голбрайт в своей книге «Великий крах» и утверждает, что фактических данных об этом нет). В 1999 они, вместо этого, берут винтовки и стреляют кого попало.
Как будет проходить «коррекция»? Во-первых, экономический рост в США неустойчив. Промышленность находится в выгодном положении из-за дешевого сырья и нефти, особенно. Кроме того, инвестиции финансируются под очень низкий процент и американские компании имеют огромные задолженности. Они заимствуют много больше, чем это необходимо для производства. Эти деньги используются не только для инвестиций «в интернет» и «хай тек», но также и для скупки своих собственных акций, чтобы поддержать их высокие котировки, то есть бум на фондовом рынке.
Стоимость рабочей силы в США растет из-за того, что рост производительности труда не может догнать рост требований рабочих, который при столь низкой безработице имеют сильные позиции. Вообще, рост производство столь незначителен относительно инвестиций, что шансов на благополучный исход нет. В первом полугодии 1999 года прибыли выросли в США из-за продолжающегося потребительского бума и улучшения экономического положения в части Азии. Но далее рост прибылей затруднен еще более. Дорогой кредит и снижение нормы прибыли — вот формула для сокращения кредита и замирания экономики.
Фондовый рынок и так перепуган. Вскоре сомнения могут обернуться паникой. Но крах Уолл-Стрит ударит по миллионам американцев вроде Марка Бартона, вложивших в спекуляции все свои сбережения. Сначала сумасшествие — затем гибель. Если экономика США рухнет, то она потянет за собой остальной мир.
Все погрузится во тьму.